公司核电设备产品系列完备、竞争优势明显，常规岛部分，公司可以生产包括汽轮机、发电机和汽水分离再热器等产品，目前市场占有率为60％～70％。在核岛部分，公司可以生产除主管道外的所有其他核岛设备，主要包括反应堆压力容器、堆内构件等。目前，公司在国内核电设备市场占有率为50％。
在订单方面，今年上半年，公司新增核电订单102亿元，目前核电在手订单351亿元，其中常规岛占60％，核岛占40％。集团公司持有广州重机27％的股权注入上市公司后，广州重机并表后2011年将为上市公司提供20亿元左右的销售收入。海通证券预计2009年～2011年核电设备将贡献15亿元、30亿元和100亿元的收入。
此外，公司新基地的建设超出预期，预计今年年底即可投入使用。项目完成后，东方汽轮机将恢复总体生产能力约2000万千瓦，其中大型燃气轮机2台～3台，1000MW级核电和超超临界汽轮机8台～10台，300MW～660MW级亚临界、超临界和超超临界火电汽轮机19台～24台，船用汽轮机及辅件和工业透平150台。
根据调研情况，海通证券调整了2009年～2011年核电收入预测，分别为15亿元、30亿元和100亿元，同时提高了核电毛利率水平，考虑增发摊薄，预计公司2009年～2011年的每股收益分别为1.67元、2.18元和2.72元，按照2010年25倍的估值水平，上调公司目标价至54.48元，维持“增持”的投资评级。 海通证券
来源： 每日经济新闻
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